中国邮政速递物流公司 田学军

一、全球第三方物流行业加快整合

随着企业经营环境的变化，企业供应链管理呈现新的特点：全球采购和销售使供应链管理全球化，供应链向上游和下游的扩展使供应链管理复杂化，成本压力和快速进入市场的要求使供应链管理精细化。

企业供应链管理的新特点，对第三方物流服务带来新的需求：首先，物流企业必须是客户的全球供应链伙伴，需要具备全球各个市场的本土经验并能加以连接，以提供全球一体化物流服务；其次，必须是客户所在行业的供应链专家，需要专门的技能管理复杂的供应链，设计优化的解决方案以提升客户价值；第三，必须为客户提供全球信息管理，需要一个全球信息平台来提供更好的透明度和可视化。为更好地满足客户新的需求，在竞争激烈的物流外包市场中取得优势，物流企业必须兼备全球网络和本土经验，并在运作流程、服务质量、方案设计、信息技术与大客户管理等方面具有最佳实践技能。

为寻找具有全球竞争力的第三方物流服务商，跨国公司的物流外包决策趋于集中化，通常要上升到董事会的层面。一方面，由于高层的介入，物流企业有更多的机会参与物流网络相关的采购、生产、销售与其他运作，不断拓展服务领域。另一方面，也使物流企业越来越注重打造品牌。一般情况下，大公司要邀请5～6家物流企业竞标物流项目，而被邀请者大都来自全球25大物流企业，减少了其他物流企业的机会。规模越小、越区域性的物流企业就越难有机会来竞标大制造商、零售商的合同；中型物流企业需要每年10%～20%的增长才能生存，而且与全球25大物流企业竞争非常困难；一些小型物流企业无法生存，只得为其他物流企业并购。

与此同时，大客户越来越倾向于减少核心物流服务商数目。一方面，使大型物流企业越来越注重与客户建立战略伙伴关系，并从中得到更多的业务。另一方面，大型物流企业需要通过投资和并购来扩展全球网络、增强货物处理能力和提高IT水平，并通过提升领导型物流服务（LLP）能力来管理其他运输与物流服务商，以便为特定的大客户提供全球一体化服务。

以上种种因素，促进了全球范围内第三方物流行业的加速整合。全球25大第三方物流公司通过业务增长、区域扩展和企业并购，业务收入已超过全球市场的一半。

二、跨国并购是物流行业整合的有效途径

由于全球物流行业处于高度分散的状态，物流企业要迅速建立起全球服务能力，最有效的方式是进行跨国并购；另一方面，由于第三方物流行业增长快速、可扩展性强以及所需投资不大，物流公司吸引了资本市场包括私募基金的浓厚兴趣，也为企业并购提供了资金保障。

物流行业主要通过以下三种并购方式实现整合：一是服务完整化，领先的物流企业通过并购为客户提供全球端到端的解决方案，如DHL，UPS等；二是服务专门化，主要的集货商通过并购建立领导地位，如CHROBINSON成为美国卡车运输代理巨头，EXPEDITOR成为全球国际货运代理巨头；三是行业专门化，物流企业通过并购发展行业专长，如K&N通过并购USCO加强了其在电子高科技行业的领导地位，CEVA（原TNT物流）通过并购CTI加强了其在汽车行业的领导地位。近年来，通过一系列的跨国并购，涌现出一批全球性物流企业，推动了全球范围内第三方物流行业的整合：

1、UPS：从2001年起，先后收购FRITZ和MENLO国际货运代理公司，构建全球物流网络；同时，并购美国第一国际银行（First International），将其改造成UPS金融部门（UPS Capital）；加上投入巨资开发先进的信息系统，实现了实物流、信息流、资金流的“三流合一”，将自己打造成全程全能的物流巨头。

2、DHL：德国邮政从1997年开始，以扩大业务范围、建立全球网络和提供“一站式”服务作为其物流扩张战略的三大支柱，通过对DHL、DANZAS、EXEL的收购以及在DHL品牌下对物流业务的整合，使DHL解决方案公司成为全球最大的第三方物流公司，并成为能够为客户提供全球“一站式”LLP服务的佼佼者。

3、CEVA：2006年11月，全球十大私募基金之一APOLLO管理公司，以18.84亿美元并购全球最大的合同物流型第三方物流企业TNT物流（年收入42.11亿美元），更名为CEVA物流；2007年7月，APOLLO管理公司又以22亿美元并购全球最大的货代型第三方物流企业TGL（年收入32亿美元），并入CEVA物流。

4、AGILITY：PWC物流是中东最大的卡车运输与仓储公司，为美国国防部及众多跨国公司提供供应链解决方案。2005年2月并购亚洲货运代理公司TRANSLINK，4月并购项目物流公司TRANSOCEANIC，9月并购美国货运代理公司GEOLOGISTICS。并购后公司更名后为AGILITY物流，其市值增长了3倍，成为年收入超过50亿美元的全球性物流服务商。

5、UTI：过去十年，通过对MARKRT INDUSTRIES，SLI，STANDARDUTI等20家公司的成功收购，从一个全球货运代理公司演变成年收入27亿美元的全球物流公司。该公司通过收购在合同物流领域建立起核心竞争力，能够为客户提供更多的增值服务。

6、SCHENKER：2006年1月，以12亿美元并购BAX，大大提升了其在北美和亚太地区的能力；2007年，排名欧洲陆运第一位、全球空运第二位、全球海运第三位、全球合同物流第六位、北美综合重型运输第三位。

三、跨国物流企业通过并购进入中国市场

跨国物流企业进入中国市场一般经历四个阶段：一是在中国主要城市建立国际货运代理操作点，二是在中国建立物流能力以便提供更广泛、高价值的解决方案，三是建立在中国市场条件下具有竞争力的道路运输网络，四是为客户连接全球供应链。据调查，目前本土物流企业收入中，国内业务占88%，进口业务占5%，出口业务占7%；外资物流企业收入中，国内业务占31%，进口业务占11%，出口业务占58%。尽管外资物流企业目前以中国出口北美、欧洲的物流服务为主要业务，但随着中国经济总量的增长和国内市场的发展，外资物流企业将逐步扩大国内业务。为了在中国物流市场抢得先机，近年来，跨国物流公司将购并的对象指向中国的物流企业，迅速建立起在中国的物流服务能力：

1、DHL：1996年，EXEL与中外运成立金鹰国际货运代理有限公司；2004年，发展到2000多名员工和17个分公司及办事处；2007年12月，中外运将持有的金鹰国际货运代理有限公司全部50%的股权以约6104.5万欧元的价格，转让给合资方DHL，从而使DHL实现了在中国的物流板块整合，并以DHL EXEL供应链品牌经营。

2、MENLO：1999年进入中国，2007年9月以6000万美元并购上海熙可物流公司，在中国将有1500名员工，在79个城市有139个营运点，管理仓储面积近18万平方米。

3、AGILITY：2007年并购海运货代企业广州运通国际运输公司，使中国办事处增加到14个；2008年并购上海百岁联合物流公司，着力打造中国国内运输与仓储网络。该公司计划在5年内将中国业务从5亿美元做到10亿美元，未来3年准备在华投资2亿～3亿美元，目前正准备寻求并购一家北京的物流企业。

4、SCHNEIDER：2005年设立世能达企业咨询（上海）有限公司，2007年投资1200万美元在天津泰达开发区注册成立了世能达物流（天津）有限公司。2007 年9月并购天津宝运物流股份有限公司的主要运营资产。目前在主要城市有26个业务点，500名员工，管理14万平方米的仓库与集散中心和2000台车辆，提供运输管理、合同物流、供应链咨询和国际货运代理业务。

5、YRC：2005年3月, YRC收购基于中国的国际货运代理公司GPS物流；2005年6月，YRC投资5000万美元与上海锦江国际合资组建基于中国的第三方物流公司；2007年6月，YRC宣布分两期收购佳宇的初步计划,先以2950万～4300万美元购得佳宇65%的股份，剩下的35%股份预计在2010年收购，以提供地面运输服务；最终实现了为客户提供覆盖中国的全球供应链可视化网络。

6、SCHENKER：2008年3月，SCHENKER与BAX完成在中国的合并，使用SCHENKER品牌，在国内30多个城市设有机构和设施，员工4300多名。                   

四、对我国物流产业安全的影响及对策建议

从以上分析可以看出，跨国物流企业在我国的并购行为是其全球战略的组成部分，也是在全球经济一体化趋势下物流行业加速整合的具体体现，客观上促进了国内国际供应链的融合。然而，跨国物流企业的强势进入，也对我国物流产业带来较大的冲击，主要表现为：

1、跨国物流企业发挥网络化（全球化的服务网络）、集约化（一站式服务和全方位解决方案）、规模经济以及资本方面的竞争优势,依托跨国公司客户的指定货，将逐步控制我国出口货源80%的份额。

2、跨国物流企业通过并购形成国内物流网络，弥补了为跨国公司客户提供国内物流服务的不足，使其有可能成为客户区域乃至全球的一体化物流服务商。而国内物流企业则很难直接为跨国公司服务。

3、跨国物流企业在供应链管理、LLP、VMI、JIT、保税、增值加工等高端物流服务领域占据优势，获取了较高的经营利润；而国内物流企业则不得不更多地从事委托运输等低端、低收益业务。

为迎接跨国物流企业的挑战，提升国内物流企业的服务能力，维护我国物流产业安全，建议有关部门从政策、资金、税收等方面采取有效措施，培育若干家具有国际竞争力的物流企业集团，包括：

1、鼓励物流企业通过兼并重组，实现资源整合，形成若干家在国内物流网络覆盖广度和深度上具有绝对优势的全国性物流企业集团，稳固在国内市场的竞争地位。

2、鼓励大型制造企业与大型物流企业建立战略伙伴关系，通过物流外包、托管、接管等多种方式，不断扩大合作领域，丰富合作内涵，使物流企业逐步建立起端到端的供应链管理服务能力。

3、鼓励有条件的物流企业“走出去”，依托已有的航线资源和国际网络，面向国内大中型企业的进出口和对外投资的物流服务需求,努力提高国际物流市场份额，逐步形成全球物流网络，参与国际竞争。